彭泽将要西讨鄢本恕时向廷和问计，廷和说：“凭你的才干，平定盗贼不是难事，应该防备的是太早班师。”彭泽后来打败并杀掉了本恕等人，立即班师，而残余的盗贼又纷纷起来，无法压制。

彭泽已经动身又留了下来，这才感叹道：“杨先生的先见之明，我比不上呀。”

乾清宫发生灾害，廷和请武宗避居侧殿，下诏自我批评，并求大臣上书直言。借此机会他和同僚们一起上书，劝武宗早朝，用膳以后，要亲自到祖庙举行祭祀，并加强对两宫太后的孝敬，勤于每天的经筵讲习。

又当面建议广开言路，了解下情，收还边疆的过多兵力，革除侵害百姓的宫市，关闭皇家商场，放出宫内的僧人，减少修建的工程，裁削织造的项目，共十多条，都很切中要害。

但是武宗不觉悟。不久廷和因为父亲去世请奔丧回家，武宗不答应。多次申请才得到批准，武宗并派宦官护送他回乡。

不久又召他出来，他多次上书推辞，才得以辞掉。阁臣能为父母守完丧的，是从廷和开始的。

丧服刚刚脱下，廷和就应诏入朝。武宗当时正在宣府打猎，派使者回来赐给廷和羊肉、美酒、银币。廷和上书感谢，并请武宗回京，武宗未予答复。

廷和又与大学士蒋冕骑马到居庸关，想亲自走到塞外请求。武宗已命令谷大用把守关门，他们只好回来。

武宗命令在他回京时大臣们要自做旗帐欢迎，廷和说：“这是乡村百姓用来迎接亲旧的东西。天子尊贵无比，我不敢同意这样随便。”武宗又派使臣来告知自己的意思，廷和坚决不听，这才算罢了。

当廷和执政的时候，武宗长期不理朝政，放心大胆地在大同、宣府、延绥间游玩，朝廷大事多有缺失。廷和未尝不劝，但武宗一概听不进去。

廷和也无法坚持己意，不停地上奏，因此心情忧郁，很不满意，几次称病请求退休，武宗也不允许。宦官谷大用、魏彬、张雄及其义子钱宁、江彬等人，很是放肆、专横。

廷和虽然没被他们压服，但也不能对他们有所制裁，他自己只因此能稍稍自安于其位罢了。

御史萧淮揭发宁王宸濠的造反阴谋，钱宁等人还包庇他，攻击萧淮挑拨离间。廷和请仿效宣宗当年告诫赵王的故事，派遣亲近大臣带着皇上的指示前去教导宁王，并收回他护卫的庄田。

于是派了宦官赖义、驸马都尉崔元等前去，人还没到宸濠就已经反了。武宗想率兵亲征，廷和等竭力劝阻。

武宗竟然自称总督军务、威武大将军、总兵官、后军都督府、太师、镇国公朱寿，统率京军和各路边防部队南下讨伐。

由安边伯许泰为威武副将军，左都督刘晖为平贼将军前驱，各处镇守、巡抚、巡按都听从管制。命令廷和与大学士毛纪驻京防护。

后来因为乾清、坤宁两宫工程完毕，武宗开恩封赏，拟登用廷和一个儿子为锦衣卫副千户，廷和辞掉了。当时廷和本应起草大将军南下征伐的命令，他不肯起草，武宗心里很恼火。