平定山越

诸葛恪曾多次要求自己领兵平定居于丹阳山上的山越人，诸葛恪认为丹阳山势险峻，民风果敢刚劲，以前虽也在那里征发过兵众，但征的不过是边缘县分的平民，很少有深远腹地的人。想去把那里的兵员全部调发出来，并说，只要三年，就可征得甲士四万人。

朝中官员议论纷纷，都认为丹阳地势险阻，地形四通八达，那里的百姓自制兵器，崇尚习武，出山就为强盗，朝廷出兵征讨就躲回山中不见踪影，自汉朝以来就无法管制，当时的人皆认为不太可能，连父亲诸葛瑾亦认为不会成功，更说：“恪儿不会使诸葛家兴盛，反而会令家族遭受灾祸。”

公元234年(嘉禾三年)，由于诸葛恪坚称他必会成功，于是孙权提拔诸葛恪为抚越将军，领丹阳太守，拨给他手执棨戟的骑兵三百人，授官仪式完毕后，孙权还特意命令摆好仪仗，兴作鼓吹，引导簇拥者他回家。

诸葛恪到任后，采用武力围困与招抚并用的方针，发放公文给四郡所辖属县的长官，命令各郡严守疆界，严肃法纪，已归顺的山民，一律设屯聚居。随后，调集各路将领，派兵据守险要峪口，修筑围困工事，不与山越交兵，又令士兵全部抢收田野成熟的稻谷。

山越人新谷无收，旧谷食尽，因饥馑而被迫出山归降。诸葛恪下令：“山民扬弃恶习，接受教化，应当安抚。迁到外县的山民，官府不得随便怀疑，加以拘禁。”山民周遗，过去横暴为恶，如今困迫无路，只好出山，心仍存异志，准备伺机为乱，臼阳县长胡伉知他心思，把他绑送到郡府。

诸葛恪认为胡伉违反了“不得拘禁山民”的教令，将其斩首。山民听说胡伉被杀经过，知道官府只是想让大家出山，没有别的意思，于是大批山民扶老携幼，纷纷归降。三年后，诸葛恪先后收服山民达十万余人，和预期的完全相同，他将其中壮丁四万余人编入军队，自己统领一万人，其余的分给了其他各位将领。

孙权嘉赏诸葛恪的功绩，派尚书仆射薛综赴军慰劳，拜诸葛恪为威北将军，封都乡侯。诸葛恪请求率兵在庐江皖口屯田。他到皖口后，派轻兵袭击舒县，俘获该县百姓，然后回军。诸葛恪还向远处派遣侦察人员，察看道路和险要关隘的形势，想要攻取寿春。孙权认为时机不成熟，没有同意。

受诏辅政

公元243年(赤乌六年)，魏将司马懿欲攻诸葛恪，孙权想发兵接应，可望气者说不利于出兵，于是让诸葛恪移守柴桑(今江西九江市)。

公元245年(赤乌八年)，诸葛恪得知丞相陆逊嫌弃自己，便写信给他(诸葛恪与陆逊书)，讲述不能求全责备，应以大局为重。不久，丞相陆逊去世，诸葛恪升为大将军，假节，驻武昌，并代替陆逊领荆州事。

公元251年(赤乌十四年)，孙权病卧在床，而太子孙亮年纪还小，讨论可以托付的大臣，群臣都属意于诸葛恪，孙权嫌弃诸葛恪刚愎自用的性格，孙峻认为当今朝臣没有比得上诸葛恪的，坚持担保他，于是就征诸葛恪来建业。

后来将诸葛恪引进卧室内，诸葛恪就在床下受诏，孙权下诏道：吾病情沉重，恐怕没有再见的机会了，所有事情都托付给你。“诸葛恪悲泣道：”我们都深受皇恩，会以死遵从诏书，希望陛下不要担心外面的事。“孙权便命令诸葛恪兼任太子太傅，中书令孙弘兼任太子少傅。将除了杀生大权以外的所有事情都托付给诸葛恪。