宇文觉是北周奠基者宇文泰第三个儿子，母亲是元皇后（北魏孝武帝元修之妹冯翊公主）。他的叔叔宇文护是西魏的实际掌权者，在宇文护的帮助下，宇文觉成功逼西魏恭帝拓跋廓让出王位，成为了南北朝时期北周开国皇帝。

大统八年（542年），宇文觉出生于同州。其父宇文泰，大统三年（537年）由西魏文帝元宝炬任命为柱国大将军、都督中外诸军事，为西魏军队的实际统帅；其母为北魏孝武帝元修之妹冯翊公主（元皇后）。

宇文觉七岁（《周书》记为九岁）时，被封为略阳郡公。当时有善面相者史元华相其面，私下告诉他的亲人：“这位公子有至贵之相，但可恨的是他不长命。”

宇文觉不到15岁时，便娶了西魏文帝元宝炬的第五女晋安公主元胡摩为妻。

西魏恭帝三年（556年）三月，宇文觉以嫡子被宇文泰立为世子；四月，拜为大将军。宇文泰原想取代元氏政权自立为帝，不料十一月在北巡途中病死。

宇文泰侄子宇文护（宇文泰长兄宇文颢第三子）因从小追随宇文泰，既为之管理家族，又随军转战，东征西讨，功绩不小，得到宇文泰的信任和器重。

宇文泰临死前，因为宇文觉还小，于是他委托宇文护辅政宇文觉执掌政权。宇文泰死后，拓跋廓封宇文觉为太师、大冢宰、袭封安定公；不久，又封宇文觉为周公。

公元557年，掌握西魏大权的宇文护，逼西魏恭帝拓跋廓把皇位禅让给宇文觉。北周孝闵帝元年正月初一日（557年2月15日），在宇文护的扶持下，宇文觉受禅即位，自称天王，国号“周”，史称“北周”，是为北周的开始。追尊宇文泰为文王，母元氏为王后。立妃元胡摩为王后。

宇文觉称帝后，宇文护就任大冢宰（宰相），军政大权实际上全部掌握在他手中，宇文护专横跋扈，一部份元老大臣对他心生不服。太傅赵贵密谋刺杀宇文护，找太保独孤信商议，独孤信阻止了他，但也没有告发他。后来有人告发了这件事，宇文护立刻杀了赵贵，独孤信也被罢官，不久又被赐死。

宇文觉虽然尚未成年，却也想亲自执政。对宇文护不满的大臣司会李植、军司马孙恒和宫伯乙弗凤、贺拔提等看出了宇文觉的心事，便密谋策划，请求宇文觉除掉宇文护。宇文觉心中赞成，但不敢贸然行动。

于是，招集了一批武士在皇家花园讲习武艺，演练擒拿捆缚之术。当年八月，这一伙人怕势单力薄，又由李植去拉宫伯张光洛入伙。张光洛偷偷向宇文护告了密，宇文护料知这些人成不了气候，没有杀他们，只把为主的李植贬为梁州刺史，孙恒贬为潼州刺史。

宇文觉并不肯罢休，总想召回李植、孙恒二人。

宇文护耐着性子向宇文觉“哭谏”，他说：“天下至亲莫如兄弟，若是兄弟互相猜疑，那世间还有可信之人吗？叔父嘱托我帮陛下治理国家，如果陛下能独立料理朝政，名扬天下，为兄也就死而无憾了。可是陛下现在年纪尚小，我担心我被害后大权落到奸臣手中，那时候非旦对陛下不利，连国家也将灭亡，叫我有何面目去见地下的叔父！我既是陛下的长兄，又是朝中宰相，还能有什么想法！望陛下三思，切勿听信谗言，疏远骨肉。”这一席话说得恳切感人，宇文觉便停止召回李、孙二人。

仍在宇文觉身边的乙弗凤怕日子长了，除掉宇文护的主张成为泡影。便加紧谋划，准备由宇文觉设御宴招待群臣，乘机除掉宇文护。此事又被张光洛告密。宇文护便立刻召集柱国贺兰祥、领军尉迟纲商讨对策。贺兰祥等劝宇文护废掉宇文觉，杀其同党。